Afkast af arbejdskapital: koefficient, formel, analyse

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:25

Ledelsen af enhver virksomhed er forpligtet til at overvåge præstationsindikatorerne for organiseringen af finansielle og økonomiske aktiviteter. Virksomhedens nettooverskud, dens stabilitet afhænger af dette. Et vigtigt trin i vurderingen af effektiviteten af dets arbejde er rentabiliteten af arbejdskapital. Denne indikator er nødvendigvis undersøgt af analytikere.

Baseret på de indhentede data udvikles foranst altninger til at forbedre den finansielle og økonomiske situation i virksomheden. Arbejdskapital er involveret i produktionen af varer. Derfor, uden deres evaluering, kan virksomheden ikke organisere processen med at fremstille sine produkter korrekt. Rentabilitetsindikatoren giver analytikere og virksomhedsledelse mulighed for at overveje indvirkningen af omsætningsaktiver på rapporteringsperiodens resultat.

Begrebet arbejdskapital

En virksomheds arbejdskapital består af ressourcer, der forbruges fuldstændigt i én cyklus. De er inkluderet i prisen. Deres omsætningsperiode er kortsigtet (overstiger ikke 12 måneder). Sådanne aktiver omfatter råvarer, materialer, halvfabrikata, brændstof, samttilgodehavender og kortfristede investeringer. Deres antal er underlagt rationering.

Rentabiliteten af arbejdskapital vil være større, jo færre ressourcer virksomheden bruger på at øge fortjenesten. Antallet af sådanne aktiver bør dog være tilstrækkeligt til at sikre kontinuerlige produktionsaktiviteter.

Derfor arbejder den finansielle tjeneste på at reducere de nuværende aktiver for tilgodehavender, igangværende arbejde, lagre. For at udvikle de rigtige tiltag til at forbedre rentabilitetsindikatoren er det nødvendigt at gennemføre en omfattende dybdegående analyse.

Begrebet rentabilitet

Indikatorer for rentabilitet i finansiel og økonomisk analyse giver dig mulighed for at evaluere effektiviteten af brugen af visse ressourcer, deres indvirkning på overskuddet. For at opnå et positivt økonomisk resultat i rapporteringsperioden skal produktionen tilrettelægges på en sådan måde, at midler sendes i omløb økonomisk.

Men manglen på ressourcer fører til gengæld til fejl, produktionsnedetid. Det påvirker også indtjeningen negativt. Indikatoren for rentabilitet af arbejdskapital afspejler effektiviteten af deres brug i fremstillingsprocessen. Når du udfører en analyse, bør denne koefficient overvejes i dynamik over flere perioder. Det er også muligt at sammenligne det med lignende indikatorer for konkurrerende virksomheder.

Beregningsformel

Afkast af arbejdskapital, hvis formelbruges i finansiel analyse, ganske simpelt. For at forstå, hvordan man fortolker resultatet opnået under undersøgelsen, er det nødvendigt at forstå essensen af denne beregning. Formlen for afkast af arbejdskapital er:

- Brutto=NP / OS100, hvor NP er nettooverskud, OS er den gennemsnitlige årlige mængde af arbejdskapital.

Dataene til beregningen er præsenteret i form nr. 1 og 2 i regnskabet. Arbejdskapital er linje 1200 i balancen. Nettoindkomst vises i linje 2400 i G&I.

Hvis det under analysen blev fundet, at rentabiliteten er større end 0, så er brugen af omsætningsaktiver effektiv. Virksomheden opnår overskud gennem sine aktiviteter. Et negativt resultat indikerer en forkert organisation af produktionen. Ressourcer bruges ineffektivt.

Beregningseksempel

Afkast af arbejdskapital, hvis formel blev diskuteret ovenfor, studeres i dynamik. Resultatet af beregningen præsenteres som en koefficient eller procentdel. Den anden mulighed er at foretrække. For en korrekt analyse af denne indikator bør beregningen overvejes ved hjælp af et eksempel.

Lad os antage, at den gennemsnitlige årlige værdi af omsætningsaktiver på balancen i den foregående periode udgjorde 10 millioner rubler og i rapporteringsåret - 12,5 millioner rubler. Samtidig modtog virksomheden et nettooverskud på 2,5 millioner rubler. både i fortiden og i den nuværende periode. Rentabiliteten beregnes ved hjælp af ovenstående formel:

- Ros1=2, 5/10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

I den analyserede periode var indikatoren positiv. Men dynamikken taler om et fald i rentabiliteten. Stigningen i antallet af omsætningsaktiver var årsagen hertil. Derfor bør virksomhedens styrende organer overveje balancens struktur og bestemme de faktorer, der begrænser udviklingen. Foranst altninger bør sigte mod at reducere antallet af omsætningsaktiver.

Normative

Ud over at tage højde for dynamikken i indikatoren, bør den sammenlignes med den normative værdi. Det er forskelligt for hver branche. Dette skyldes produktionens materialeintensitet. I industrien er det højt. Faktisk kræver fremstilling af nye produkter betydelige omkostninger til råmaterialer, energi osv. Rentabilitetsforholdet for arbejdskapital overstiger i dette tilfælde sjældent 0,2.

For nye virksomheder anses nulværdien af indikatoren for acceptabel. Men for handelsvirksomheder, afhængigt af aktivitetens specifikationer, betragtes det som normen, hvis koefficienten er i intervallet fra 0 til 0, 8. I dette tilfælde har systemet med bosættelser med debitorer hovedsageligt indflydelse. Samtidig er materialeomkostningerne minimale, så de har ikke den store indflydelse på rentabiliteten.

Aktivomsætning

Arbejdskapital er virksomhedens mest likvide ressourcer. Derfor bør deres antal være tilstrækkeligt til rettidig afregning med kreditorer. Men samtidig bør løsøre ikke akkumuleres og afvikles i aktier, tilgodehavender. Derfor spiller hastigheden af én omdrejningvigtig rolle.

Dette er den tid, hvor en bestemt artikel eller hele sæt af omsætningsaktiver gennemgår alle produktionsstadier, bliver til en monetær form.

Denne indikator påvirker også rentabiliteten. Jo hurtigere omsætningen er, jo mere overskud får virksomheden. Derfor er de styrende organer interesserede i alle mulige måder at bidrage til forbedringen af denne indikator på.

Lønsomhed og omsætning

Lønsomheden af fast driftskapital afhænger af omsætningshastigheden. For at forstå dette forhold bør du overveje formlen til beregning af denne indikator. Hun ser sådan ud:

- Ros \u003d PPKob, hvor: PP er rentabiliteten af salget, Kob er omsætningsforholdet for omsætningsaktiver.

Omsætningshastigheden beregnes efter formlen:

- Cob=BP/OS, hvor BP er salgsomsætning.

Afkast ved salg betyder forholdet mellem salgsprovenuet og prisen på varer eller tjenester. Dette forhold karakteriserer effektiviteten af virksomhedens drift som helhed.

Break-even-beregning

Ved at analysere rentabiliteten af arbejdskapital modtager de et helt sæt data om organisationen af virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter. Ud fra dem udføres planlægningen.

I første omgang skal du beregne breakeven-niveauet. Dette er den linje, der adskiller virksomhedens rentabilitet fra dens urentabilitet. På dette tidspunkt er de ressourcer brugt påmodtagelse af nettooverskud, blive lig med det. Virksomheden modtager ikke overskud eller tab.

Når man betragter årsregnskabet, bestemmes break-even-punktet ved modtagelse af nettooverskud på 0 rubler. Dette giver dig mulighed for at planlægge den mindste krævede indkomst fra salg, hvor produktionen vil gå i balance. Herfra beregnes minimumsbeløbet for omkostninger (inklusive driftskapital).

Faktorer, der påvirker rentabiliteten

Afkast på arbejdskapital påvirkes af mange faktorer. De kan være eksterne og interne. For at bestemme rentabiliteten af arbejdskapital i planlægningsperioden skal virksomhedens ledelse tage hensyn til dem.

Det er umuligt at påvirke eksterne faktorer, men det er muligt at forudse deres forandring. Disse omfatter omkostningerne til råvarer, arbejdskraft og brændstof, sæsonbestemte udsving i efterspørgslen og priserne på konkurrencedygtige produkter. Inflation er også en af de eksterne faktorer, som rentabiliteten afhænger af.

Interne veje til indflydelse er tilgængelige for ledelsen. Derfor, når de planlægger foranst altninger til forbedring af virksomhedens effektivitet, er de givet særlig opmærksomhed. Interne faktorer omfatter arbejdsproduktivitet, organisering af produktionsprocessen, ledelsestilgange osv.

Takket være de kompetente, gennemtænkte principper for virksomhedens driftsaktiviteter er det muligt at øge indtjeningen og reducere omkostningerne.

Måder at øge rentabiliteten

Der er tre hovedområder, der giver dig mulighed for at øge rentabiliteten af arbejdskapital. Basereten omfattende analyse af virksomhedens aktiviteter træffes beslutninger om implementering af visse tiltag til forbedring af produktionseffektiviteten. Disse omfatter accelereret salg, bevidste reduktioner i arbejdskapital, ændringer i produktpriser.

Under accelerationen af omsætningen skal forstås som en reduktion i hele cyklussens periode. Ved at undersøge hver af dens stadier er det muligt at bestemme de begrænsende faktorer. Ved at eliminere dem er virksomheden i stand til at fremskynde omsætningen af midler. Dette frigiver visse ressourcer, der kan bruges til at forbedre produktkvaliteten og udvide produktionen.

Reduktion af antallet af omsætningsaktiver skal være klart beregnet. Mangel på midler fører til produktionsnedetid, reduceret solvens, investeringsvurdering og stabilitet. Alle handlinger i denne retning skal klart beregnes. Prisændringer bør foretages under hensyntagen til markedsforhold.

Foranst altninger til forbedring af rentabiliteten

Der er en række nøgleforanst altninger, der kan træffes for at forbedre effektiviteten af brugen af arbejdskapital. For at forkorte ekspeditionstiden for materialer til indbetaling kan en virksomhed fokusere på de varer, der er meget efterspurgte.

Det vil også være tilrådeligt at øge sortimentet, reducere lagrene på lageret og arbejde for at forbedre produktkvaliteten. En vigtig rolle spilles af en kompetent reklamekampagne.

Rentabiliteten af arbejdskapital øges med korrekt rationering. Introduktionen af materialer med forbedretkvaliteter, er videnskabelig udvikling også af stor betydning.

Ændringer i priser har også en enorm indflydelse på fortjenesten. Til en konstant pris vil stigningen i prisen på varer eller tjenesteydelser være passende i fravær af konkurrence. Hvis markedet er fyldt med forskellige erstatninger og lignende produkter, er det nødvendigt enten at reducere omkostningerne (ikke på bekostning af kvaliteten), eller at reducere priserne så meget som muligt.

Kendskab til en sådan indikator som arbejdskapitalens rentabilitet giver mulighed for en kompetent vurdering af produktionsressourcernes effektivitet. Baseret på resultaterne af undersøgelsen udføres planlægning, metoder til at forbedre organiseringen af omsætning findes. Dette fører til rationel brug af ressourcer, en stigning i virksomhedens nettoresultat.