Arbejdskapital - en indikator for virksomhedens likviditet

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:25

På den økonomiske sfære er en indikator, der karakteriserer mængden af midler, der ikke afhænger af løbende forpligtelser, arbejdskapital. Det er med andre ord den andel af en virksomheds økonomi, der ikke bruges til at betale ekstern eller intern gæld i en vis periode.

Generelt koncept

Working capital har fået sit navn fra det engelske udtryk Net Working Capital (NWC). Men i Rusland er et andet navn for det mere populært - egen arbejdskapital. De viser, hvor meget kapital en organisation eller virksomhed har til at støtte sine aktiviteter økonomisk.

Hvis vi kort analyserer begrebet "arbejdskapital", så er denne indikator forskellen mellem mængden af nuværende midler og løbende forpligtelser. Dens størrelse bestemmer virksomhedens likviditet. Hvis arbejdskapitalen stiger, så indikerer dette en stigning i virksomhedens likviditet, hvilket fører til en stigning i dens kreditværdighed. Men der er også bagsiden af medaljen. Hvis arbejdskapitalen er for høj, er der tvivl om rigtigheden af den økonomiske politik, som ledelsen førervirksomhed.

Beregningsformel

Den optimale omkostning for arbejdskapital (eller mængden af arbejdskapital) beregnes afhængigt af de individuelle behov i en bestemt organisation og omfanget af dens aktiviteter. Også funktionerne i arbejdet, timingen af lageromsætning, mængden af kortfristet gæld, betingelserne for at tiltrække lån, lån osv. er vigtige. Som praksis viser, kan både overskydende arbejdskapital og mangel på arbejdskapital være negativt påvirke.

For at beregne, hvor meget driftskapital skal have, er der en simpel formel. Det er nødvendigt at trække kortfristede forpligtelser fra arbejdskapitalen, og som et resultat vil vi få den ønskede værdi. Du kan bruge en anden, ikke mindre sikker måde. Vi tilføjer langfristede forpligtelser til vores egen arbejdskapital og trækker langfristede aktiver fra det modtagne beløb.

Sådan administreres arbejdskapital

Udfordringen med at styre NWC er at holde arbejdskapitalen på et optim alt niveau til enhver tid. Hvad betyder optimal? Dette refererer til en sådan værdi, der ville give virksomheden mulighed for at udføre alle funktioner og non-stop engagere sig i kerneaktiviteter.

Samtidig bør du ikke overvurdere tallet for meget, da det kan resultere i, at en betydelig del af midlerne trækkes ud af omløb. Driftskapitalstyring går hånd i hånd med ordentlig økonomistyring, som omfatter flere punkter:

1. Bestemmelse af det samlede behov for driftskapitalkapital.
2. Betegnelse for investeringsniveauet i denne indikator.
3. Identifikation af finansieringskilder.
4. Analyse af virkningen af arbejdskapital på indkomst og virksomhedsværdi.

Baseret på alt ovenstående arbejder ledere, der administrerer arbejdskapital, i princippet for at opretholde virksomhedens likviditet.

Årsager til lavere arbejdskapital

Det er ikke ualmindeligt, at en organisation har omsætningsaktiver, der næsten svarer til kortfristet gæld. Det kan føre til, at virksomheden erklæres konkurs. Her er der brug for et tydeligt arbejde af ledende ledere, hvis opgave er at overvåge indikatoren. Hvis der er en sådan tendens, at arbejdskapitalen gradvist falder, indikerer dette en irrationel brug af midler.

Årsagerne til faldet kan være meget forskellige, blandt dem - et fald i salget, som igen fremkalder et fald i tilgodehavender. I dette tilfælde vil saldoen af omsætningsaktiver falde, og efter dem - mængden af arbejdskapital.

Hvad siger arbejdskapitalen?

Ofte har en stor virksomhed eller et selskab mange investorer, der er interesserede i dets frugtbare arbejde. Med arbejdskapitalmålinger kan de se det reelle billede af en virksomheds driftsresultater eller ineffektivitet.

For eksempel, hvis tilgodehavender inddrives i et langsomt tempo, fører dette til en stigning i arbejdskapitalen og ineffektivaktiviteter. Den irrationelle investering af midler kan også have en negativ indvirkning, på grund af hvilken arbejdskapitalindikatoren vil stige. Den beskrevne indikator bør overvejes i flere perioder for at sammenligne og analysere.

Kapitalflow

I kommercielle organisationer er der en bevægelse af kapital, arbejdskraft både inden for landet og internation alt. Især observeres bevægelsen af arbejdskapital i investeringer, herunder udenlandske investeringer, for profit. Derudover bruger virksomheder i dag interbankeksportkreditter. Interessant nok forbeholder de statslige myndigheder sig retten til at kontrollere de internationale kapitalbevægelser, selvom de tilhører enkeltpersoner eller juridiske enheder.