Det vigtigste led i banksystemet og dets ledelse i ethvert land er centralbanken. Funktionerne af denne institution er forskellige og ret interessante, fordi de spørgsmål, den beskæftiger sig med, ligger på forskellige områder af statens økonomiske liv. Dens hovedopgave er at sikre stabiliteten af den nationale valuta i landet og opretholde dens valutakurs på det eksterne marked.
I de fleste tilfælde er det finansielle organ ikke direkte underlagt staten. Ofte er ejeren af bankens ejendom formelt en statslig instans, men norm alt er aktionærerne privatpersoner. Hovedfunktionerne for landets centralbank er ekstremt vigtige og er de samme for næsten alle stater:
- for det første er centralbanken udsteder af pengesedler, der opererer i landet, det vil sige, groft sagt, den udskriver penge;
- for det andet fungerer den som en "bank af banker", tjener behovene hos kommercielle finansielle institutioner og overvåger stabiliteten af systemet som helhed, idet den påtager sig bevarelsen af de nødvendige reserver;
- for det tredje tjener den som leder af statens pengepolitik, i forbindelse med hvilken den er engageret i gennemførelsen af en række aktioner.
Så det er dybest set, hvad enhver centralbank gør. De funktioner, som den udfører i forbindelse med gennemførelsen af pengepolitikken, er også bemærkelsesværdige og interessante, de afspejler dets forhold til kommercielle banker.
Centralbanken kontrollerer inflationen og valutakursen for den nationale valuta, og den gør dette ved hjælp af tre finansielle instrumenter:
- Pengeforsyningsstyring. For mange penge reducerer efterspørgslen efter det og reducerer dets værdi. Som et resultat bliver valutaen på det udenlandske marked billigere, og inflationen accelererer. Et råt værktøj, der alvorligt påvirker processerne i en markedsøkonomi.
- Håndtering af basisrenten og påkrævede reserver. Ved at sænke og øge disse to indikatorer kontrollerer centralbanken også "prisen" på penge og regulerer banksystemets funktion, ved at det påvirker udbud og efterspørgsel på penge- og råvaremarkederne.
- Valutainterventioner. Det mest almindeligt anvendte instrument, som har en ret ubetydelig effekt på inflationen, men hjælper med at kontrollere valutakursen på den nationale valuta. Ved at købe eller sælge en reserve eller national valuta på åbne markeder kan centralbanken påvirke dens masse i økonomien og dermed prisen. Derudover kan han være involveret i køb og salg af statsudstedte værdipapirer.
Centralbanken, hvis funktioner, afhængig affra landet kan være smallere eller bredere, selvfølgelig er et uundværligt organ i statens finansielle og kreditsystem. Udover almindelige banker låner den ud til staten ved at optage indenlandsk lån og sælge statsobligationer udstedt af statskassen eller et lignende organ. Funktionerne i Ruslands centralbank, og sandsynligvis også andre lande, slutter ikke der. De fleste centralbanker er også involveret i indsamling og offentliggørelse af statistisk information relateret til makroøkonomiske indikatorer, etablering af officielle valutakurser og andre yderligere opgaver.
I det økonomiske system i ethvert land er det svært at finde et organ, der beskæftiger sig med de samme vigtige ting som centralbanken. De funktioner, den udfører, og de opgaver, den løser, er så vigtige, at uden dem, måske i en markedsøkonomi, kan staten simpelthen ikke eksistere.
