Det moderne marked har brug for monetær regulering fra eksterne regulatorer. Dette skyldes behovene for udviklingen af markedssystemet, da det ikke er underlagt løsningen af mange socioøkonomiske problemer i sig selv. Konceptet om "markedets usynlige hånd", hvorefter sidstnævnte skulle klare alle udfordringer uden nogens hjælp, er slået fejl i mange lande. Og Rusland husker godt "chokterapien" i halvfemserne af forrige århundrede. Erkendelsen af, at markedet i sig selv ikke kan eksistere, kom for sent. Monetær regulering af økonomien er et af instrumenterne til ekstern kontrol af markedssystemet. Ifølge mange økonomer er dette det vigtigste værktøj. I artiklen vil vi se nærmere på pengepolitik, mål, værktøjer, typer. Og lad os starte med en grundlæggende definition.
Koncept
Monetær regulering af økonomien er et sæt foranst altninger truffet af centralbanken (CB) med det formål at ændre parametrene for pengemængden.
Dette betyder, at centralbanken påvirker pengemængden i økonomien. Og denne foranst altning påvirker dynamikken i pengeomsætningen. Nedenfor vil vi analysere metoderne til monetær regulering mere detaljeret.
Goals
På det makroøkonomiske niveau er følgende reguleringsmål identificeret:
- Skaber betingelser for økonomisk vækst.
- Opretholdelse af stabile priser.
- Sikring af stabiliteten af renterne på det indenlandske pengemarked, valutakurser.
- Opnåelse af det maksimale beskæftigelsesniveau for befolkningen.
Hovedmålet med monetær regulering er at opretholde stabile priser. Alt andet er afledt af dem. Under forholdene i den russiske økonomi afhænger fastholdelse af stabile priser af en konsekvent reduktion i inflationen. Det er hende, der påvirker investeringsklimaet i landet og styrkelsen af langsigtet økonomisk vækst.
Inflationsbegrebet
Inflation er et fald i en valutas købekraft på grund af dens depreciering. For eksempel er den årlige inflation fastsat til 10 %. Det følger heraf, at for 1000 rubler i dag vil det være muligt at købe den samme mængde varer som for 1100 om et år.
Monetær regulering af centralbanken har primært til formål at reducere inflationen. Bliv ikke overrasket over, at russiske banker yder dyre lån. Det skyldes høj inflation. Ogsådet er umuligt at koncentrere store summer i sine hænder, da kapitalen hver dag vil blive "ædt op" af markedets usynlige love.
Begrænset kapacitet i centralbanken
Centralbanken har ingen lovgivende funktioner, så dens opgave er kun at udjævne markedsudsving i visse segmenter af det finansielle marked.
På trods af begrænsningerne kan centralbanken gennemføre monetær regulering, som er designet til at:
- Forbedre effektiviteten af deltagere i pengestrømme.
- Beskyt interesserne for markedsdeltagernes balance.
- For at beskytte dem mod kunstigt at øge deres omkostninger.
- Skab betingelser for investeringer.
- Udvikl et konkurrencedygtigt miljø på markedet.
- Udvid markedet for banktjenester og forbedre deres kvalitet.
Den monetære regulerings rolle er enorm både for makroøkonomien generelt og for hver enkelt borger i særdeleshed. I dag ser vi en situation, hvor inflationen er sænket. Dette førte til en reduktion i satserne på bankindlån, som i dag sjældent overstiger 8 % om året. Men samtidig reducerer økonomiske regulatorer kunstigt den reelle balance mellem markedsdeltagere gennem andre metoder, for eksempel gennem devaluering af den nationale valuta. De der. det kunstige fald i rublens værdi fører til et fald i dens købekraft på verdensmarkederne. I betragtning af, at vores land importerer alle forbrugsvarer, ser vi en betydelig stigning i priserne. Heraf er det klart, at den monetære regulering i Rusland har sin egenspecifik funktion i modsætning til andre lande. Derfor kan det ikke siges, at der for hvert land er universelle opskrifter på den rigtige strategi. Metoder, der er effektive for ét land, kan føre til et fuldstændigt finansielt sammenbrud i et andet.
Objekter
Monetær regulering er rettet mod følgende formål:
- Pengenes hastighed.
- Mængde af lån.
- National valutakurs.
- Efterspørgsel og udbud af national valuta.
- Pengeforsyning i økonomien.
- Koefficienter for pengemultiplikation.
Monetær regulering af hver af disse indikatorer har en tidsramme. De er etableret på forskellige regeringsniveauer. Derfor kan man ikke sige, at reguleringen af det monetære system angiveligt ikke er afhængig af staten af den simple grund, at det er centralbanken, som ikke er underlagt statslige myndigheder, der regulerer sig selv. Det er af statens og centralbankens koordinerede handlinger, at effektiviteten af sidstnævntes handlinger afhænger.
Mekanisme
Den monetære mekanisme omfatter:
- Forecasting.
- Planlægning
- Metoder og værktøjer til indflydelse.
Motiver til behovet for penge
Reguleringen af pengepolitikken afhænger også af motivet for behovet for penge.
Den første slags ertransaktionsmotiv. Det sikrer markedsdeltagerens nuværende økonomiske funktion. For en almindelig person betyder et transaktionsmotiv en reserve af penge til månedlige udgifter indtil næste løn: dagligvarer, forbrugsregninger, mobiltelefonbetalinger osv.
For virksomheder betyder transaktionsmotivet midler, der er beregnet til at understøtte nuværende økonomiske aktiviteter (afregninger med leverandører, betaling af husleje osv.).
For staten er dette en valutareserve, der giver mulighed for afregninger på det udenlandske marked.
Den anden slags er forsigtighedsmotivet. Det giver en markedsdeltager mulighed for at oprette en reserve. For almindelige borgere er dette opsparing til en regnvejrsdag, indskud for at spare penge osv. Virksomheder og stater opretter reserve- og stabiliseringsfonde.
Den tredje slags er et spekulativt motiv. Moderne penge i sig selv er ikke en kilde til værdiopbevaring. Derfor bruges en del af midlerne til at købe immaterielle (finansielle) aktiver, der genererer indtægter i form af forskellige procentsatser. Disse omfatter obligationer, aktier, industrielle finansielle instrumenter.
Efterspørgsel og udbud af penge
Efterspørgsel og udbud af penge er de sværeste at forudsige mængder. Det er umuligt at forudsige den fremtidige adfærdsfaktor, da den ikke kun afhænger af makroøkonomiske faktorer, men også af udviklingen af den globale økonomi. For eksempel fører udviklingen af kryptovalutaer og e-handel til et fald i efterspørgslen efter nationale valutaer. En stigning i efterspørgslen efter penge afhænger af følgendefaktorer:
- Fald i inflation og inflationsforventninger.
- Voksende tillid til banksystemet.
- Vækst i økonomien.
Man kan give et godt eksempel på den monetære regulering af Den Russiske Føderation efter krisen i 2008: Staten vedtog en lov, ifølge hvilken alle bankindskud blev forsikret uden fejl op til et vist beløb. Og man kunne ikke være bange for, at banken ville gå konkurs, da staten ville erstatte tabet gennem forsikringsselskaber. Dette har ført til øget offentlig tillid til banksystemet.
Efterspørgsel efter penge er en nøgleindikator. Effektive metoder og instrumenter til monetær regulering afhænger af den store efterspørgsel efter penge. Det er også værd at overveje, at ønsket om at have penge og muligheden for at få dem ikke er sammenfaldende. Her står vi over for et begreb som likviditet - kontanter og ikke-kontante midler på bankkonti. Efterspørgsel efter penge er defineret som en forholdsmæssig del af likviditeten.
Pengenes hastighed
Den monetære politik for at regulere økonomien afhænger også af en sådan indikator som pengecirkulationens hastighed. Væksten i langfristede bankindskud bidrager til et fald i penges hastighed, og omvendt øger bevarelsen af en stor mængde kontanter i økonomien pengehastigheden.
Pengetilbud
Markedsregulatoren skal korrekt beregne mængden af pengemætning i økonomien. Kan den effektivt bruge stigningen i pengemængden? Hvad er niveauerneinflation, inflationsforventninger og risikoniveauer i økonomien? De nøjagtige svar på disse spørgsmål påvirker regulatorens adfærd. Begyndelsen af 2000'erne i Rusland kan nævnes som et eksempel. Den enorme tilstrømning af penge til landet, forbundet med superprofitter fra salg af kulbrinter, havde en negativ indvirkning på økonomien som helhed. Hun kunne ikke "fordøje" hele pengemængden uden skade på produktionen. Inflationen steg til 10-12 % om året. I denne henseende var der en betydelig stigning i omkostningerne ved lån. De sektorer af økonomien, der ikke var forbundet med olie- og gassektoren, blev hårdt ramt: landbrug, transport, transport og den offentlige sektor. Investeringer i disse industrier var ubetydelige sammenlignet med investeringer i andre områder. Der var også en ubalance i indkomsterne for almindelige borgere. For eksempel var den gennemsnitlige løn for en lærer i området 6-7 tusind rubler om måneden, og en arbejder på byggepladser tjente flere tusinde rubler om dagen. I dag ser vi, at misforholdet i brancher ikke er så mærkbart, men nu har vi helt andre problemer i økonomien.
Pengeforsyning bestemmes af:
- Centralbankens pengebase (aktiver). Dette omfatter lån til banker, værdipapirer - norm alt obligationer i statsobligationer fra verdens førende økonomier - guld- og valutareserver.
- Rente på det indenlandske pengemarked. Det kaldes også den centrale refinansieringsrente. Dette er den procentdel, hvormed centralbanken udsteder lån til kommercielle banker. Det er naturligvis lavere end de procentsatser, hvormed sidstnævnte udsteder lån til enkeltpersoner og forretningsenheder, da detbankens fremtidige overskud og procentdelen af risiko og misligholdelser er overlejret. For eksempel, hvis den centrale refinansieringsrente er 7 %, kan renten på et banklån for en enkeltperson ikke være lavere, da ingen vil låne ud med tab. Renten på det kortfristede marked dannes på grundlag af forholdet mellem banksystemets reserver og dets indlån. I dag er vi vidne til en interessant situation, som ikke kunne have været forestillet i hele vort lands nyere historie: Folk har lagt enorme mængder penge i bankindskud, som i øvrigt næsten alle er forsikrede. I den forbindelse presser de finansielle tilsynsmyndigheder borgernes penge ud af bankerne og skaber betingelser for lave renter på indlån.
- Oprettelse af en permanent reserve.
Banksystemet som den vigtigste faktor, der påvirker pengemængden
Banksystemet har den største indflydelse på pengemængden. Lad os liste metoderne og værktøjerne til monetær regulering:
- Reducering eller forøgelse af udbuddet af penge.
- Creating a sustainable cash flow.
- Udførelse af transaktioner på det finansielle marked for at regulere pengecirkulationen.
Metoderne til monetær regulering i økonomisk udviklede lande og udviklingslande er fundament alt forskellige.
Centralbanken er en nøglespiller inden for regulering. For at gøre dette bruger han følgende værktøjer til at regulere pengepolitikken:
- Kontantudstedelse.
- Refinansiering af banker, dvs. centralbankenbliver en "bank for banker" og udsteder lån til kommercielle banker til kurser fastsat af ham selv. Sidstnævnte refinansierer disse midler på hjemmemarkedet til en højere rente.
- Operationer på det åbne marked for køb og salg af værdipapirer og valutaer til afviklinger på den internationale arena.
Takket være ovennævnte operationer er en enkelt mekanisme for monetær regulering ved at blive dannet.
Så den vigtigste rolle i makroøkonomi tilhører landets centralbank. Vi vil dække denne økonomiske enhed mere detaljeret senere i artiklen.
Status for CBR
I det russiske banksystem er CBR landets hovedbank. Det er i toppen af hele landets finansielle system og er designet til at justere kursen for alle andre banker i overensstemmelse med den overordnede økonomiske strategi. Dette sker gennem refinansiering og kontrol. Som en sidste funktion har centralbanken ret til at suspendere ethvert kreditinstituts aktiviteter ved at tilbagekalde dets tilladelse. For nylig er en ret imponerende liste over sådanne uheldige allerede blevet samlet. Mange har endda den opfattelse, at centralbanken fuldstændig rydder jorden for store banker med statsdeltagelse.
Centralbanken er også en nøgleagent for statens pengepolitik. Han bruger dog ikke retningsgivende metoder til at nå sine mål, men økonomiske ledelsesmetoder.
Hvem er Ruslands centralbank underordnet?
På trods afdet faktum, at Ruslands centralbank er landets hovedbank, som er den eneste, der har ret til at udskrive rubler, er den ikke underordnet hverken Den Russiske Føderations regering eller nogen anden statslig instans. Hvis vores stat ikke har penge nok til at betale lønninger, pensioner og ydelser, så vil Ruslands centralbank ikke låne ud til regeringen. Dette paradoksale system blev bygget helt fra begyndelsen af dannelsen af det uafhængige Rusland. Det er denne omstændighed, der giver mange politologer grund til at kalde B. N. Jeltsin, Ruslands første præsident, for en forræder mod fædrelandet. Hvem er Bank of Russia underordnet? Nogle siger med tillid til, at vores lands centralbank er en filial af Federal Reserve System, andre tilskriver det til Den Internationale Valutafond, hvilket er mere retfærdigt, da der er en direkte omtale af det i loven. Begge er dog sikre på, at vi er kontrolleret af Rothschilds og Rockefellers.
Men det er værd at analysere den føderale lov om "Den Russiske Føderations Centralbank", alt falder på plads: Centralbanken består af lederen og medlemmer af bestyrelsen i mængden af 14 personer. Alle er valgt af statsdumaen efter aftale med præsidenten for Den Russiske Føderation. Nu er det nødvendigt at besvare det logiske spørgsmål: er Ruslands centralbank sådan en pro-amerikansk organisation? Et bekræftende svar vil kun være, hvis selve landets parlament også er pro-amerikansk.
Også, for dem, der kan lide at tilskrive Ruslands centralbank til USA, vil vi forklare, at siden 2014 er 75 % af alle overskud fra Den Russiske Føderations centralbank overført til budgettet for Den Russiske Føderation, og de resterende 15 % går til Vnesheconombank.
Hvorom alting er, så adskiller loven virkelig centralbankenRusland fra regeringen i Den Russiske Føderation. Og hvis de skændes indbyrdes, så vil overherredømmet være hos centralbanken, da kontroversielle spørgsmål løses i internationale domstole, hvis afgørelser ifølge forfatningen er højere end afgørelser fra interne domstole. Dette er vores forfatning, som har været i kraft i landet siden 1993.
Ruslands centralbanks funktioner
Bank of Russia udfører følgende funktioner:
- Er en långiver til kreditinstitutter i landet.
- Udvikling af en samlet pengepolitik sammen med Den Russiske Føderations regering.
- Har monopol på udstedelse af den nationale valuta.
- Indstiller valutakontrol.
- Sæter reglerne for udførelse af banktransaktioner, rapportering til banksystemet og regnskab.
På listen kan du se, at centralbanken arbejder sammen med regeringen. Det vil sige, at de fungerer som partnere, og der er ingen antydning af underordning. Det er denne kendsgerning, der tillader mange at sige, at Rusland er en koloni i det vestlige finansielle system. Men fortalere for et sådant system er overbeviste om, at det vil dæmme op for lokale russiske embedsmænds vilkårlighed fra det ukontrollerede pengeudstedelse og fra konstante interne udlån. Det er nok at analysere mængden af korruption, der ikke længere er skjult for at stille spørgsmålet: er ekstern kontrol over trykkeriet virkelig en negativ faktor? Måske er det kun denne kendsgerning, der på en eller anden måde redder landet fra total inflation.
Forsøg på at genvinde "uafhængighed"
I vores land er der en række deputerede og politikere, som åbent går ind for nationaliseringen af centralbanken. De forelægger konstant et lovudkast til statsdumaen, men en negativ bølge af offentlig kritik rejser sig straks imod det. Hvorfor sker det? Det er muligt, at vores borgere ikke har tillid til vores egen stat, som har bedraget dem mange gange. For mange giver muligheden for Ruslands centralbanks uafhængighed fra regeringen mere tillid til fremtiden end at overføre den til staten, hvor der ikke vil være kontrol over pengemængden. Husk på Sovjetunionens tid: alle havde penge, men ingen ønskede at sælge varer for stykker papir, som ingen havde brug for, da staten konstant blandede sig i bankens monetære og monetære politik af hensyn til øjeblikkelig politisk gevinst til skade for udvikling. Derfor opstod der en situation, hvor producenter opbevarede varer på lagre, ufrivilligt skabte mangel og byttede dem på de "sorte markeder" til en rimelig pris. Ingen administrative foranst altninger var med til at tvinge samarbejdspartnerne til at gå ind på det lovlige marked. Det er derfor, vores borgere blev efterladt uden deres indskud, da det for at genoprette økonomien var nødvendigt at ødelægge dem fuldstændigt ved at fryse konti og fremskynde hyperinflationen.
State Bank of the USSR
I Sovjetunionen var statsbanken fuldstændig underordnet USSRs ministerråd. Pengebeløbet blev bestemt ved direktivmetoder. USSR's ministerråd udstedte en ordre, og banken udstedte et spørgsmål baseret på den. Dette erførte til en situation, som i økonomisk videnskab kaldes "undertrykt inflation". Det kan med andre ord beskrives således: alle har penge, men der kan ikke købes noget for dem. Det er forståeligt: Producenterne foretrak at opbevare varer på lagre og ikke sælge dem, da penge ikke havde den værdi, vi er vant til i dag. Faktisk blomstrede en naturlig udveksling, som kan sammenlignes med det feudale system. En lignende situation kan gentage sig selv, hvis Bank of Russia nationaliseres.
