Markedsrisiko: koncept, former, risikostyring

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:16

Påstanden om, at enhver økonomisk aktivitet indebærer risiko, rejser ingen tvivl blandt iværksættere.

Når de er engageret i produktion, handel eller levering af tjenester, bliver lederne af virksomheder og firmaer styret af et markedssystem, der dikterer særlige love, regler, begrebet normer og konkurrence. Det er simpelthen umuligt at beregne økonomiske systemers funktion med fuldstændig sikkerhed og sikkerhed.

Vigtigheden af god risikostyring

Processen med at træffe ledelsesmæssige beslutninger af forskellige skalaer (fra dagligdags lokal betydning til strategiske og vitale for organisationen) er påvirket af en lang række forskellige faktorer og forhold. Usikkerhed, som kommer til udtryk i mangel på information, data, samt i påvirkningen af en tilfældig faktor, forhindrer et eller andet udfald af en situation i at blive forudsagt med sikkerhed.

Risiko er ved at blive en slags økonomisk usikkerhed. Dette fænomen er iboende i de fleste områder af menneskelig aktivitet. I dag er medarbejdere, der ved, hvordan man forsker,forudsige og analysere risici anses for ekstremt vigtige for virksomhedens succesfulde funktion. Mængden af profit, konkurrenceevne og selve en virksomheds overlevelse afhænger i høj grad af dens lederes evne til at forudsige konsekvenserne af en given handling.

Analyser de finansielle markedsrisici, der er betroet specialister, der har tilstrækkelig erfaring og kvalifikationer. En sådan leders opgave er at sikre beskyttelsen af virksomhedens aktiver og overskud mod tab som følge af ændringer og fluktuationer i renter, valutakurser og andre økonomiske og finansielle fænomener.

Hvad er risiko: koncept, egenskaber

Risiko er en situation, der er forbundet med eksistensen af et bestemt valg mellem flere foreslåede alternativer. Forekomsten af en risikabel hændelse medfører både et positivt og et negativt resultat.

Med andre ord er risiko muligheden for succes eller fiasko. Dette begreb bør adskilles fra usikkerhed, da risiko kan estimeres og dens indvirkning kan måles.

Tegn på en risikosituation:

• Der er usikkerhed.
• Det er muligt at vælge en alternativ fremgangsmåde (en af dem er at nægte et valg).
• Eksisterende alternativer kan vurderes.

Den vigtigste egenskab ved risiko, som gør det muligt for lederen at træffe rettidig handling for at reducere den negative påvirkning af individuelle faktorer, ersandsynlighed. Dette udtryk betyder en matematisk vurdering af den aktuelle situation. Sandsynlighed afspejler beregningen af hyppigheden af forekomsten af et bestemt resultat. En sådan vurdering kan kun udføres, hvis der er tilstrækkelig statistisk information (data, indikatorer, ekspertvurderinger og prognoser).

Markedsrisiko: funktioner, typer og detaljer

Den situation, hvor karakteristikaene for den økonomiske tilstand af ethvert objekt på grund af markedsfaktorers virkning muligvis ikke opfylder beslutningstagernes forventninger - det er det, der udgør markedsrisiko.

I forhold til andre typer bankrisici adskiller sådanne situationer sig ved, at de er direkte påvirket af markedsforholdene. Typerne af markedsrisiko omfatter renterisiko samt aktie- og valutarisici.

Risiko for forskellige typer organisationer

Indvirkningen af risikable situationer på enhver virksomheds aktiviteter er enorm, så ignorering af dem eller utilstrækkelig grundig research kan føre til tab og endda virksomhedens sammenbrud. Markedsrisiko er karakteristisk for de vigtigste økonomiske markeder, for hvilke ændringer i rentesatserne har stor betydning. Dette er markedet for gældsbeviser, aktier, valutaer, råvarer.

Denne kategori af risici afspejler muligheden for tab (tab af finansiering) hos kreditinstitutter på grund af det faktum, at prisen på finansielle instrumenter på markedet har ændret sig, eller valutakurser svinger. Også denne risikokategori afspejler muligheden for fortjeneste eller tab for handelsorganisationen i tilfælde af prisændringer.

For banker bliver renterisikoen størstvæsentlig, da det direkte påvirker det endelige resultat af aktiviteten. Det kommer til udtryk i muligheden for at øge eller formindske værdien af en bankorganisations aktiver på grund af udsving i renten på indlån og udlån.

Værdi af risiko for investorer

Når den økonomiske effektivitet af fremtidige investeringer evalueres, er hver investor interesseret i at opnå objektive og pålidelige data om graden af risiko ved et bestemt projekt.

Han har en vis forventet række af porteføljeafkast og muligheden for, at det faktiske overskud vil gå ud over dette interval, og der er en markedsrisiko.

Det vil sige, at det er eksistensen af sandsynligheden for at modtage et tab, tab eller manglende fortjeneste. Tab forbundet med gennemførelsen af økonomiske aktiviteter er materielle, arbejdskraft og finansielle. Finansielle markedsrisici har deres egen graduering, ifølge hvilken de mest rentable muligheder for kapitalinvesteringer som regel bliver ekstremt risikable. Nogle gange så meget, at investorerne beslutter sig for ikke at handle med dem, da "spillet ikke er lyset værd."

Hvorfor opstår risikosituationer?

Ofte er eksterne og interne årsager involveret i dannelsen af situationer forbundet med risiko.

Interne årsager til markedsrisiko er:

1. Bevidst modstand. For eksempel køb eller salg af en bestemt kategori af finansielle instrumenter.
2. Forkerte ting, ledere gør, når de laverledelsesbeslutninger. Dette kan være erhvervelse eller salg af aktier, obligationer, valutaer samt fejl i antallet og tidspunktet for disse manipulationer.

Eksterne årsager, der danner risikable situationer, anses for at være:

1. Ugunstig ændring i værdien af finansielle instrumenter på grund af begivenheder, der opstår med udstederen og generelle markedsforhold (påvirker aktierisikoen).
2. Flyver i ædle metaller.
3. Brug et stort antal specifikke finansielle instrumenter (obligationer, lån, realkreditlån), som muligvis ikke bliver tilbagebet alt til tiden.
4. Skarpt svingende valutakurser.
5. Sager, hvor kunder og entreprenører ikke opfylder kontraktvilkårene.

Hvad betyder "markedsrisikovurdering"?

For at beskytte virksomheden mod den uforudsigelige virkning af risikable situationer er markedsrisikoen underlagt vurdering og analyse.

Hovedmålet med disse handlinger er at holde den risiko, som virksomheden tager, inden for de grænser, der tages i betragtning, når der sættes strategiske mål. Dette er nødvendigt for at bevare aktiver og kapital og for at reducere eller eliminere tab.

Analyser alle typer risici, der er vigtige for virksomhedens aktiviteter (valuta, råvarerisiko og andre).

Trin i markedsrisikostyring

Efter at have defineret målet, principperne og metoderne for risikostyring, går specialister videre til følgende handlinger:

• Afslørmarkedsrisiko.
• Vurder graden af dens indflydelse og sandsynlighedsniveauet.
• Observer markedsrisiko.
• Handling for at kontrollere og minimere risiko.

Hovedproblemet for specialister involveret i risikovurdering og -styring er manglen på universelle opskrifter. Hver situation og problemstilling er unik og kræver en individuel tilgang. Derfor har ledere sammen med kvalifikationer, erfaring og professionalisme brug for sådanne egenskaber som intuition og fleksibilitet i tænkning.