Grundlæggende teorier om risiko i økonomi

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:29

Begrebet "risiko" findes i forskellige videnskaber, som hver fortolker det på sin egen måde inden for et bestemt videnskabeligt område. Takket være denne tilgang skelnes der mellem psykologiske, miljømæssige, økonomiske, juridiske, biomedicinske og andre risikoaspekter. Et stort antal aspekter af et koncept forklares af det faktum, at ris er et komplekst fænomen, hvis grundlag ofte ikke kun er sammenfaldende, men er fuldstændig modsat hinanden. Ifølge en af de traditionelle tilgange er risiko et mål for mulig fiasko, fare i forhold til en bestemt type aktivitet.

Enhver kommerciel organisation søger at opnå den størst mulige fortjeneste. Dette ønske er begrænset til muligheden for at pådrage sig tab, eller sagt på en anden måde, risikobegrebet dannes her.

I vilkårene for den moderne markedsøkonomi i vestlig litteratur er der to hovedteorier om risiko - klassisk og neoklassisk.

Klassisk teori

Repræsentanterne for den klassiske teori var Mill og Senior,tildelt i iværksætterindkomst en procentdel af investeret kapital, en betaling for risiko og en kapitalists løn.

I den klassiske teori identificeres økonomisk risiko med de matematiske forventninger om tab, der følger med processen med at implementere den valgte løsning. De vigtigste bestemmelser i denne teori ligger i definitionen af risiko som sandsynligheden for tab og tab, der ledsager den valgte strategi eller beslutning. Økonomer har kraftigt fordømt denne ensidige fortolkning af risiko.

Neoklassisk teori

Økonomerne A. Marshal og A. Pigou udviklede i 20-30'erne af det XX århundrede den anden teori om risiko. Ifølge neoklassisk teori bør iværksætteri, der opererer under usikre forhold, baseres på to kategorier: mængden af forventet profit og sandsynligheden for dets afvigelser. Begrebet marginal nytte bestemmer ifølge denne teori iværksætterens adfærd. Når man vælger en af de to mulige muligheder for at investere kapital med samme overskud, foretrækkes den, hvor der er mindre udsving i overskuddet.

Ifølge den neoklassiske risikoteori er værdien af en garanteret fortjeneste højere end en fortjeneste af samme størrelsesorden ledsaget af udsving. J. Keynes pegede, udover den neoklassiske teori, på "risikotilbøjelighed": hvis vi tager risikotilfredshedsfaktoren i betragtning, så kan en iværksætter tage mere risiko blot for selve forventningen om mere profit. Den neoklassiske tilgang antager, at risiko er muligheden for at afvige fra de fastsatte mål.

På trods af al uddybningen, i de dage denne teoriikke betragtes som en selvstændig gren af viden. Risikorelaterede videnskabelige udviklinger på det tidspunkt blev udført inden for rammerne af vigtigere økonomiske teorier.

Begrebet "risiko" og dets definition

I dag er der ingen entydig forståelse af essensen af risiko. Dette skyldes i høj grad dens næsten fuldstændige tilsidesættelse af økonomisk lovgivning i ledelsesaktiviteter og økonomisk praksis. Risiko er et komplekst koncept, der kombinerer modsatte og uoverensstemmende reelle baser. Forskellige definitioner af begrebet risiko afhænger også af deres tilstedeværelse.

Indenlandske og udenlandske forfattere giver forskellige begreber om risikoteori:

1. Potentiel og målbar sandsynlighed for tab. Dette koncept karakteriserer den usikkerhed, der er forbundet med muligheden for ugunstige situationer og konsekvenser under gennemførelsen af projektet.
2. Sandsynlighed for tab, tab, fortjeneste og manglende indkomst.
3. Usikkerhed om fremtidige økonomiske resultater.
4. Af J. P. Morgan-risiko - graden af usikkerhed for fremtidig nettoindkomst.
5. Omkostningerne ved en eventuel begivenhed, der kan føre til tab.
6. Chance for fare, ugunstigt resultat, trussel om skade og tab.
7. Mulighed for at miste værdier - materielle, økonomiske - i løbet af aktiviteten, forudsat at situationen og faktorerne for dens implementering undergår ændringer, der adskiller sig fra dem, der er forudsat af beregninger og planer.

Det er værd at bemærke, at konceptet"Risiko" kan fortolkes på forskellige måder afhængigt af det specifikke område. For forsikringsselskaber betyder det forsikringsobjektet, størrelsen af forsikringserstatningen, for investorers vedkommende den usikkerhed, der følger med investeringer ved udgangen af den angivne periode.

Under risikoen i videnskaben om risikoologi forstå faren for tab, hvis mulighed stammer fra karakteristika ved menneskelige aktiviteter eller naturfænomener. Hvis du tænker i økonomiske termer, så er risiko en begivenhed, der måske eller måske ikke vil ske. Hvis en sådan hændelse indtræffer, kan det føre til følgende resultater: positiv - overskud, nul, negativ - tab.

Risikotyper

Uanset hvilke processer der foregår i virksomheden - aktive eller passive - følger risikoen hver af dem.

Den tredje side af risikoen er at tilhøre en bestemt type aktivitet. Kort sagt er et projekt, der bliver implementeret af en virksomhed, underlagt markeds- og investeringsrisici; virksomheden bærer risici, selv når den ikke foretager sig noget - markedsrisici, risici for manglende overskud.

Af denne grund er det nødvendigt at afsløre essensen af de vigtigste typer risici, som virksomheden står over for.

I dag er der ingen standardklassifikation af risikoteorier. Dette skyldes, at der i praksis identificeres forskellige risikomanifestationer, og forskellige begreber kan bruges til at referere til samme type risiko. Derudover er det i de fleste tilfælde svært at adskilletyper risiko fra hinanden.

På trods af dette skelnes følgende klassifikation af hovedtyperne af risiko: marked, kredit, likviditet, juridisk, operationel.

Kreditrisici

Under kreditteorien om risiko forstå de tab, der følger med modpartens afvisning eller manglende evne til at opfylde sine kreditforpligtelser helt eller delvist. En virksomhed, der overlader sin egen kapital til nogen, påtager sig kreditrisiko. For eksempel kan en køber, efter at have fået forpligtelser til at betale for varer, nægte at opfylde dem.

Markedsrisici

Markedsrisici er forbundet med tab, der kan opstå som følge af ændringer i markedsforholdene. De afhænger af valutakurser, prisudsving på råvaremarkederne, aktiekurser og andre parametre. For eksempel, når der indgås en kontrakt om levering af varer med en køber efter et bestemt tidsrum, angiver det en fast leveringspris. Køber kan nægte at udføre sin del af handlen, når vilkårene i kontrakten er fremkommet. På dette tidspunkt kan markedsværdien af produktet falde betydeligt, hvilket får virksomheden til at lide tab. Risikovurderingsteori bruges ofte til at undgå denne situation.

Likviditetsrisici

Mulighed for at pådrage sig tab forårsaget af manglende midler til tiden og som et resultat af virksomhedens manglende evne til at opfylde sine forpligtelser. En risikobegivenhed kan ved sin indtræden forårsage skade på virksomhedens omdømme,bøder og bøder op til dets konkurs.

Operationelle risici

Operationelle risici - potentielle tab forårsaget af fejl, udstyrsfejl eller ulovlige handlinger fra personale. Som et eksempel - risiciene ved at fremstille defekte produkter, hvis årsag er en krænkelse af den teknologiske proces.

Juridiske risici

Juridiske risici er forbundet med den nuværende lovgivning og skattesystemet. De kan opstå på grund af en uoverensstemmelse mellem eksisterende normer og love og virksomhedsdokumentation. For eksempel kan en kontrakt, der er udarbejdet med lovovertrædelser, føre til, at transaktionen anerkendes som ugyldig.

Moderne udvikling af teorier

Problemet med iværksætterrisiko blev mere og mere mangefacetteret, efterhånden som markedsrelationerne udviklede sig: investeringsrisici, risici i udlån forbundet med menneskeskabte årsager, prisudsving, naturkatastrofer, udsving i forbrugernes efterspørgsel. Den engelske økonom John Maynard Keynes løste de fleste af disse problemer ved at introducere begrebet "risikoomkostninger", der er nødvendige for at dække forskellen mellem forventet og faktisk afkast. Omkostninger kan være forårsaget af udsving i markedspriser, ødelæggelse på grund af naturkatastrofer eller værdiforringelse af maskiner og udstyr.

Ifølge Keynes er iværksætteren forpligtet til at overholde sikkerheds- og risikoteorier under hensyntagen til de forskellige retninger af iværksætterrisiko:

• Risikoen for at miste det tilsigtedefordele på grund af uforudsete omstændigheder;
• Kreditorrisiko forbundet med muligheden for tab af lån;
• Risici forbundet med et fald i pengeværdi over tid.

Ideen om at tage højde for materiel gevinst og "tilbøjelighed til at spille" ved vurdering af risici tilhører også Keynes. Dette forklarer til en vis grad udbredelsen af hasardspil.

Særlig undersøgelse af risiko begyndte først i første halvdel af det 20. århundrede, efter udviklingen af alle de nødvendige værktøjer til dette - statistiske, matematiske og økonomiske. Risikoen på dette tidspunkt opfattes fra et kvantitativt synspunkt - beregning og sammenligning af omkostninger og fordele, der er opstået, beregning af sandsynligheden for en ugunstig og gunstig begivenhed. I den rationalistiske tradition er det eneste svar på problemet med risiko at forsøge at undgå skade.

I de dage blev rationel menneskelig aktivitet, som blev anset for effektiv under usikre forhold, betragtet som et vidundermiddel mod enhver skade. Den amerikanske økonom Frank Knight fokuserede i 1921 i sit værk "Risk, Uncertainty and Profit" for første gang på problemet med rationel adfærd under risiko. Det var ham, der først foreslog, at risiko er en kvantitativ måling af usikkerhed.

Udvikling af teorier i Rusland

Problemet med risikovurdering og styringsteori for den indenlandske økonomi er ikke nyt: en række retsakter vedtaget i 1920'erne blev udviklet under hensyntagen til produktions- og økonomiske risici,eksisterer i Rusland. Ægte iværksætterånd, karakteristisk for markedsforhold, blev ødelagt, efterhånden som det administrative kommandosystem tog form. Derfor er risikobegrebet i datidens økonomiske ordbøger praktisk t alt fraværende.

I en planøkonomi blev effektiv økonomisk aktivitet dannet uden risikoanalyse på grund af dominansen af administrative forv altningsmetoder i landet. Ud fra dette kan man forstå uinteressen i teorien om finansielle risici.

Interesse for teorien om risikostyring i økonomisk aktivitet dukkede kun op med gennemførelsen af økonomiske reformer i Rusland, og teorien i sig selv begyndte ikke kun at udvikle sig i løbet af dannelsen af markedsrelationer, men fik stor efterspørgsel. I dag er iværksætterrisiko en legitim del af markedet, såvel som dets andre egenskaber - indkomst, efterspørgsel, overskud og andre.

Uden at forstå det grundlæggende i risikoteori er det umuligt at tage hensyn til og analysere det i forretningsaktiviteter og korrekt vurdere økonomiske risici.