Libor rate: historie om forekomst, beregning

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:17

Libor-kursen, som Thomson Reuters akkumulerer oplysninger om efter ordre fra den interkontinentale børs (ICE), er en vigtig indikator for det finansielle systems tilstand. Det repræsenterer den gennemsnitlige rente på interbanklån. Dens vækst indikerer fraværet af gratis finansielle ressourcer på dette marked. Libor-renten beregnes for fem valutaer og syv kreditperioder. Mange finansielle institutioner bruger det i deres egne beregninger og fokuserer på det i deres egne aktiviteter.

Forekomsthistorie

I begyndelsen af 1980'erne dukkede mange nye finansielle instrumenter op på markedet, såsom renteswaps, valutaoptioner og terminskontrakter. Og dette introducerede betydelig usikkerhed i alle forsøg på at forudsige systemets udvikling. I oktober 1984 indførte British Banking Association en standard for renteswaps. Og han blev Libors forløber. Link til sidstnævnte på officielt niveau begyndte i januar 1986.

Libor-renten beregnes baseret på bankernes præstationer-vartegn. Dette giver dig mulighed for at dække mere end 60 stater. Derfor er Libor-renten i vid udstrækning brugt af mange finansielle institutioner og kommercielle organisationer som et benchmark for at sætte deres egen interesse for at bruge et lån. I USA er omkring 80 % af subprime-lånene knyttet til det. Det skal bemærkes, at på dette område bruges Libor-kursen i amerikanske dollars over hele verden. Derfor er realkreditudlån påvirket af Feds handlinger.

Definition

Libor-renten er den gennemsnitlige rente på lån på interbankmarkedet, beregnet ud fra en undersøgelse af en række udvalgte finansielle institutioner udført før kl. 11 London tid. Derfor tager denne indikator hensyn til:

• Repræsentation af de bedste institutioner om værdien af deres egne frie midler på interbankmarkedet.
• Forskellen i kurser i de mest brugte verdensvalutaer.
• Værdien af midler på Londons finansmarkeder.

Beregning

Libor er beregnet af Intercontinental Exchange og udgivet af Thomson Reuters. Hver dag indtil kl. 11 London tid bliver en række banker spurgt om deres udlånsrente. De fire øvre og nedre ekstremer er ikke taget i betragtning i beregningen. Alle de øvrige deltager i beregningen af gennemsnittet, som er Libor-renten. Klokken 11:30 London-tid offentliggør Thomson Reuters dette tal. Det er beregnet for 7 tidsperioder og fem valutaer. For eksempel er der en tre-måneders dollarkursLibor.

I 1986 blev denne indikator beregnet for tre valutaer - dollaren, det britiske pund og den tyske mark. Derefter - for seksten. I 2000 sluttede mange lande sig til eurozonen. Kursen begyndte at blive beregnet for ti valutaer. I 2013 blev det efter en skandale besluttet at reducere listen til fem. Libor er i øjeblikket beregnet for amerikanske dollar, euro, britiske pund, japanske yen og schweizerfranc.

Før 1998 var den korteste låneperiode inkluderet i beregningen af denne indikator en måned. Derefter blev den ugentlige Libor-kurs tilføjet. Og i 2001 - en-dag. Siden reformerne i 2013 er Libor beregnet for syv perioder. Den længste låneperiode er tolv måneder.

Skandale

I juni 2012 afslørede undersøgelsen adskillige svigagtige aktiviteter udført af referencebanker for at forfalske Libor-renten. De første mistanker om rigtigheden af de oplysninger, de giver, opstod allerede i 2008. Forfalskning af indikatorer til beregning af Libor-renten i denne periode kaldes endda en af årsagerne til den globale finanskrise. I 2013 trådte en række større reformer af denne indikator i kraft, designet til at øge dens gennemsigtighed og forhindre urigtige fremstillinger af det globale finansielle systems tilstand.