Teknisk analyse af aktiemarkedet. Grundlæggende om teknisk analyse

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:28

Teknisk analyse af aktiemarkedet giver dig mulighed for at vurdere magtbalancen mellem "tyre" og "bjørne" på nuværende tidspunkt. Teknisk analyse dukkede op som et resultat af, at handlende observerede prisdiagrammet og identificerede adfærdsregler dannet gennem analyse af markedspsykologi, gentagelsen af historien og andre faktorer.

Teknisk analyse udføres ved hjælp af forskellige indikatorer. De fleste prognoser er lavet af professionelle forhandlere efter teknisk analyse.

Det russiske værdipapirmarked er stadig underudviklet sammenlignet med markederne i andre lande. Udviklingen af aktiemarkedet bidrager til udvidelsen af finansielle instrumenter. Derudover er der forskellige typer aktiemarkeder. Det primære aktiemarked involverer udstedelse og placering af nye værdipapirer for første gang. Det sekundære aktiemarked kan være organiseret eller uorganiseret. Aktiemarkederne er også klassificeret efter territorium.

Afhængigt af de handlede finansielle instrumenter, vælger en erhvervsdrivende en mægler foradgang til handel. Ratingen af Forex-mæglere giver dig mulighed for at evaluere antallet af finansielle instrumenter, som en bestemt mægler har adgang til. Mæglere har forskellige provisioner og arbejdsforhold. Det er nødvendigt at tænke sig godt om, når man vælger en mægler til handel. Forex-mæglervurderingen inkluderer en sammenligning af mæglere i alle vigtige aspekter af arbejdet.

Forskelle mellem fundamental og teknisk analyse

Fundamental analyse involverer undersøgelse af fundamentale faktorer, der påvirker prisen under nyhedsudgivelser og på lang sigt. Grundlæggende indikatorer omfatter: niveauet af BNP, arbejdsløshed, ændringer i refinansieringsrenten osv.

Teknisk analyse involverer analyse af prisdiagrammet ved hjælp af indikatorer, geometriske former, prisstøtte og modstandslinjer. Teknisk analyse tager mere fuldstændigt hensyn til spillernes psykologiske aspekter på kort og mellemlang sigt. Næsten alle handlende bruger denne type analyser, mens få spillere bruger fundamental analyse, hvilket skyldes behovet for at studere en stor mængde data for at kunne danne objektive konklusioner.

Selv efter at have dannet konklusioner baseret på den grundlæggende analyse, leder en erhvervsdrivende efter den mest bekvemme indgang til markedet ved hjælp af tekniske analyseværktøjer. Mange handlende bruger specielle programmer til at udføre teknisk analyse. Et aktiemarkedsanalyseprogram analyserer som regel diagrammet og identificerer signaler fra forskellige indikatorer. ImidlertidMindre end de fleste forhandlere er engageret i analyse af diagrammer på egen hånd uden brug af yderligere software. Teknisk analyse af aktiemarkedet involverer brugen af signaler fra forskellige indikatorer, mens programmet giver signaler for en eller to indikatorer og ikke tager højde for mange andre faktorer, såsom udgivelse af vigtige nyheder osv.

Teknisk analyses postulater

Markedets hovedfunktioner er som følger:

i koncentrationen af gratis kontanter ved at sælge værdipapirer;
til at tiltrække investeringer ved at organisere køb af virksomhedsværdipapirer;
for at sikre deres høje likviditetsniveau.

Aktiemarkedet er ikke så abstrakt, som det kan se ud. Bag værdipapirerne, der er sat til salg, er de reelle økonomier i driftsorganisationer, der leverer job, producerer varer, arbejder eller tjenester og betaler skat.

Der er tre hovedpostulater på aktiemarkedet, som professionelle handlende bruger til at opbygge deres handelsstrategier:

Prisen tager højde for alt.
Prisen bevæger sig retningsbestemt.
Historien gentager sig selv.

Prisen tager højde for alt. Ligesom valuta, Forex, tager aktiemarkedet ikke kun hensyn til tilstanden i landets økonomi, men også forhandlernes forventninger. Forventningerne er baseret på rygter, nyheder og fundamentale markedsanalyser samt på insiderinformation. Ved at analysere diagrammet anvender den erhvervsdrivende sin viden, information, indikatorer og andre analysemidler til at bestemmeden mest sandsynlige videre retning for prisbevægelse.

En lang række forskellige faktorer kan påvirke prisen, såsom: udtalelser fra politikere, en naturkatastrofe, forventningen om vigtige nyheder osv. Alt, absolut al offentligt tilgængelig information er allerede indeholdt i prisen.

Prisen bevæger sig i en retning. Aktiemarkedet er ligesom Forex-markedet underlagt tendenser. Det vil sige, at prisen aldrig bevæger sig tilfældigt. Dette bekræftes af hovedindikatoren for teknisk analyse - tendensen.

Historien gentager sig selv. Psykologien hos de fleste spillere indebærer tilstedeværelsen af visse handlingsscenarier, der aktiveres i forskellige situationer. Det er historiens gentagelse, der bidrager til tildelingen af generelle regler for udførelse af teknisk analyse af markedet.

Indikatorer for teknisk analyse

Teknisk analyse af aktiemarkedet udføres ved at bygge og bruge følgende indikatorer:

trendlinje, støtte og modstandsniveauer;
geometriske former;
tekniske indikatorer for oscillatorgruppen;
trend tekniske indikatorer.

Trendline

Hvis prisen bevæger sig op eller ned - kan en sådan bevægelse kaldes en trend. Hvis prisen bevæger sig sidelæns, er det en sidelæns tendens. Trenden har flere cyklusser: oprindelse, udvikling og afslutning. Den erhvervsdrivende leder efter tegn på en ny tendens til at komme ind på markedet i dens retning. Du skal forlade markedet ved det første tegn på slutningen af trenden.

Fremkomsten af en trend på lang sigtperspektiv, som regel på grund af fundamentale faktorer. Så en trend kan dannes under indflydelse af vigtige nyheder. Et af postulaterne for aktiehandel siger: Spil ikke mod trenden eller spil i retning af trenden. Hvis en erhvervsdrivende forsøger at spille mod markedet, ender han med et tab.

Trendudvikling kan tage lang tid. Trends kan vare i måneder eller endda år. Slutningen af trenden skyldes også fundamentale faktorer. Et tegn på dens afslutning kan være et stort prisudsving i den modsatte retning af trenden. En sådan udsving indikerer, at en stor spiller har lukket positionen.

Hvis du ser på diagrammet nedenfor, kan du se en nedadgående tendens. En trendlinje i en nedadgående tendens tegnes langs prishøjde. I en nedadgående tendens trækkes dens linje langs lave priser.

For at bestemme tendensen bruger handlende også yderligere indikatorer, såsom glidende gennemsnit, ADX og andre.

Støtte- og modstandsniveauer

Et modstandsniveau er en linje, som prisen rørte flere gange og hoppede tilbage. For eksempel tjener trendlinjen (i eksemplet ovenfor) som en modstandslinje. Billedet viser, at prisen rører trendlinjen, men ikke bryder den. I nærheden af trendlinjen er det nødvendigt at gå ind på markedet i retning af trenden, forudsat at der ikke er tegn på dens fuldførelse.

Efter at prisen bryder igennem modstandslinjen, bliver denne linje prisstøtteniveauet. Dette ervist i prisdiagrammet nedenfor.

Geometriske former

Der er følgende tal brugt til teknisk analyse af diagrammet: trekant, rektangel, "flag" ("vimpel"), "hoved og skuldre", "tredobbelt top", "dobbelt og tredobbelt bund", " underkop" og andre.

Alle tal er opdelt i to grupper: vendings- og fortsættelsestal. Tilbageførselsmønstre viser den erhvervsdrivende muligheden for en vending af den nuværende trend, og fortsættelsesmønstre indikerer dens mest sandsynlige videreførelse. Oftest bruges metoden med geometriske former ikke alene, men i forbindelse med andre analysemetoder.

Teknisk analyse af aktiemarkedet, ligesom Forex-markedet, involverer brugen af geometriske former, hvilket skyldes den gentagne adfærd hos de fleste handlende, hvis de vises på diagrammet. På både aktiemarkedet og valutamarkedet er denne analyseteknik udbredt.

Trekant. Der er fire typer trekanter, der bruges til at forudsige prisadfærd: faldende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Dette tal tilhører vendingsgruppen. Før du går ind på markedet, når dette tal dannes på diagrammet, skal du vente på, at dets grænser er opdelt.

Rektangel. Denne figur dannes, når der vises klare vandrette støtte- og modstandslinjer på kortet. Rektanglet angiver magtbalancen på markedet.

"Flag" eller "vimpel". Disse er trendfortsættelsesmønstre. Forekomsten af et flag eller en vimpel på prisdiagrammet er ledsaget af en rettelsetrendbevægelse.

"Hoved og skuldre". Dette tal er af stor betydning i dannelsen på det daglige diagram. I mindre tidsrammer arbejder et lille antal handlende, hvilket betyder, at reaktionen på dannelsen af en figur er lavere. Figuren tilhører vendingsgruppen. Også i teknisk analyse bruges ofte det "omvendte hoved og skuldre"-mønster, som i dette tilfælde kaldes en "dobbeltbund".

"Tredobbelt top". Dette mønster tilhører vendingsgruppen og danner tre toppe i ét prisniveau.

"Dobbelt og tredobbelt bund". Dette mønster er det modsatte af det tredobbelte mønster. Prisen laver tre lavpunkter i ét område.

"Underkop". Vende trendmønster. Det har den største værdi på lange tidsrammer - daglige, ugentlige diagrammer. Dannelsen af dette mønster kan tage mere end en måned.

Trend tekniske indikatorer

At bestemme trendens retning spiller en afgørende rolle i handel. At spille mod markedet ender sjældent med profit. Teknisk analyse af aktiemarkedet ligner meget valutaanalyse.

Glidende gennemsnit. Glidende gennemsnit eller MA'er er den vigtigste trendindikator. Denne indikator repræsenterer visuelt en linje, som er bygget på gennemsnitspriser for den angivne periode. Når denne indikator plottes, er slutkurserne de vigtigste.

Der er et ordsprog på investeringsmarkedet: "Amatører åbner markedet, og professionelle lukker det." Det afspejler fuldt ud vigtigheden af lukkepriser. Professionelle handlende åbner handler for store beløb og har stor indflydelse på prisen. Det er af disse grunde, at lukkepriserne tillægges størst betydning.

De mest populære typer MA er simple, eksponentielle og vægtede glidende gennemsnit. Simple Moving Average (SMA) er bygget på basis af det aritmetiske gennemsnit over den valgte tidsperiode. Det vægtede glidende gennemsnit (WMA) er bygget under hensyntagen til "vægt"-koefficienten, dvs. de seneste priser tages mest i betragtning. Det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) ligner WMA, men tager højde for alle priserne fra den foregående periode.

Sædvanligvis bruger handlende to MA'er i forskellige perioder. I dette tilfælde er købssignalet skæringspunktet mellem den hurtige MA og den langsomme MA fra bunden og op. Et signal om at sælge er krydsningen af den hurtige MA med den langsomme MA fra top til bund.

Indikatorer for oscillatorgruppen

Oscillatorer måler markedsvolumen. Denne gruppe af indikatorer afslører overkøbte og oversolgte zoner, hvor en tilbageførsel er mest sandsynlig. Indikatorerne for denne gruppe giver de klareste signaler, når prisen bevæger sig inden for kanalen.

De mest populære oscillatorer blandt handlende er følgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorer bruges i den tekniske analyse af ikke kun aktiemarkedet, men også valutamarkedet.

MACD-indikator. Denne indikator er bygget på basis af glidende gennemsnit for forskellige perioder og er designet til at bestemme prisvendingen. Det står for: "MovingAverageConvergence / Divergence", som oversættes som "Convergence /Glidende gennemsnitsdivergens."

Formlen til beregning af denne indikator er som følger: MACD=Hurtig EMA – Langsom EMA.

Egenskaberne for denne oscillator har "hurtige" og "langsomme" felter, som svarer til perioden med hurtig og langsom EMA.

Når prisen er over nulmærket for denne indikator og vokser, indikerer det en opadgående kursbevægelse, og omvendt, hvis prisen er under nulmærket og falder, indikerer det en nedadgående bevægelse.

Signalet for denne indikator er prisen, der krydser nul-niveauet. Så at krydse nulmærket fra bunden og op er et signal om at købe, og fra top til bund - et signal om at sælge.

Hvis indikatoren viser en falsk prisbevægelse (divergens), så er dette et signal om en prisvending.

Stochastics Oscillator-indikator. Stochastics (Stochastic) tager ikke kun højde for lukkepriser, men også lokale op- og nedture. Denne indikator er mere informativ end andre indikatorer for oscillatorgruppen. Denne indikator sørger for en overkøbt zone over 80-niveauet og en oversolgt zone under 20-niveauet.

Signalet for at komme ind på markedet er skæringspunktet mellem to linjer, svarende til signalerne fra MACD-indikatoren. Divergens på denne oscillator tjener også som et stærkt signal om at komme ind på markedet.

RSI-indikator. Hovedparameteren for denne indikator er den periode, den er bygget til. Forfatterens anbefalede værdi er 14, men også ofte bruges periode 9 og 12. Denne indikatorbruges til at måle styrken af en trend. Den sammenligner kursstignings- og faldhastigheden over den valgte tidsperiode.

Hvis indikatorlinjen er rettet opad, indikerer dette prævalensen af en voksende tendens på markedet og omvendt. Konventionelt nås magtbalancen, det vil sige ligevægten på markedet, ved omkring 50. At krydse indikatorlinjen på niveau 50 fra top til bund tjener som et signal om at åbne en kort position til salg. At krydse niveauet på 50 fra bunden og op er et signal om at købe.

Afslutningsvis

Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer tilstedeværelsen af sådanne indikatorer, der kun bruges på dette marked, disse inkluderer: NH-L, TRIN, MAS og andre. Ofte brugt til Forex-analyse er de indikatorer, der blev anført i denne artikel. Teknisk analyse af aktiemarkedet involverer samtidig brug af flere indikatorer, der kan supplere hinanden. Men der er andre faktorer at overveje, når du forudsiger prisen.

Forex-markedet er specifikt. Handel på valutamarkedet er en spekulation i valutakursen. Forex valuta handles i par, såsom EUR/USD, GBP/USD. Samtidig bruges Forex-indikatorer også på aktiemarkedet. Aktiemarkedet er et abstrakt begreb, men det er tæt forbundet med valutabørsen. Ved et stort køb af aktier bruges valuta, hvilket umiddelbart afspejles i prisen. Samtidig kan en kraftig depreciering af valutaen have en stærk indvirkning på aktierne i mange virksomheder.