Fed rate. Hvad vil Fed-renteforhøjelsen gøre?

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sidst ændret: 2024-02-12 05:24

Federal Reserve System of the United States of America forpligter enhver bank i Amerika til at danne en vis mængde kontantreserver. De er nødvendige for at udføre transaktioner med kunder. Dette er nødvendigt i tilfælde af, at størstedelen af kunderne pludselig ønsker at hæve alle deres indskud. I dette tilfælde kan en bankinstitution simpelthen ikke have nok finansiering, og så vil der højst sandsynligt komme endnu en bankkrise. Det er på grund af dette, at Fed sætter visse grænser for mængden af nødvendige reserver, hvis størrelse er påvirket af Fed-renten.

Hvad er Federal Reserve-renten

Hver dag udfører banker et stort antal transaktioner, og hver af dem forsøger at øge deres volumen for at øge deres overskud. Nogle gange kommer uanmeldte kunder ind og hæver store mængder penge, hvilket får den finansielle institutions reservekrav til at falde og ikke længere opfylder Feds vejledning. Dette vil skabe mange problemer for banken i fremtiden.

Feds rente er den sats, hvormed Central Bank of America låner penge til amerikanske banker. Med disse lån hæver finansielle institutioner deres reserveniveauer for at opfylde Fed-kravene.

I de fleste tilfælde låner banker ud til hinanden, men hvis bankerne ikke har mulighed for at hjælpe deres "kollega", henvender sidstnævnte sig til Fed. Dette lån skal ifølge loven returneres dagen efter. Fed har en negativ holdning til sådanne lån. Hvis de også bliver hyppigere, har Fed ret til at stramme reservekravene.

Hvad er renten for

Dens nødvendighed er som følger: den er grundlaget for beregning af andre satser i staten. Sammen med dette er Fed-lån lavrisikolån, fordi de kun udstedes for én nat og kun til pengeinstitutter med fremragende kredithistorik.

Hvis vi betragter aktiemarkederne, er en stigning i kurserne en stigning i en organisations kapitalomkostninger. Det vil sige, at for virksomheder, hvis aktier handles på børsen, er dette et negativt punkt. Obligationer er forskellige - en stigning i kursen fører til et fald i inflationen.

Valutamarkedet er lidt mere kompliceret, her påvirker Fed-kursen renterne fra flere sider. Selvfølgelig er der et kursus, hvorefter alle transaktioner med valuta går. Men dette er kun en lille del af ordningen. De finansielle strømme i verden, som er ansvarlige for de fleste af de transaktioner, der udføres i verden på valutamarkedet,fungere som en kapitalbevægelse, som er forårsaget af investorernes ønske om at finde et større afkast af investeringen. Under hensyntagen til positionen af alle typer markeder, inklusive boligmarkedet og inflationsdata, i ethvert land, har en stigning i diskonteringsrenten både en positiv og en negativ indvirkning på rentabiliteten.

Før dette steg Feds rente den 29. juni 2006. For 2007-2008 Fed reducerede den langsomt, indtil den nærmede sig sit laveste punkt på 0-0,25 % i vinteren 2008

Fed renteforhøjelse

Hvad denne handling vil føre til, overvej nedenfor. Amerikas små og mellemstore erhvervsarbejdsmarked er det stærkeste i dag, og arbejdsløsheden er faldet til det halve siden 2009. Fed mener, at genopretningen af arbejdsmarkedet har alle muligheder for at anspore inflation og lønstigninger og derved understøtte statens økonomi.

I 2007-2009 i USA var der krise på boligmarkedet og i banksektoren. Fed var derefter i stand til at forhindre, at statens økonomi gik i depression.

Kan den amerikanske økonomi overleve Fed-renteforhøjelsen i dag? Analytikere udtrykker her forskellige antagelser. Nogle hævder, at Fed var i stand til uden problemer at holde statens økonomiske position flydende. Og så vil Feds renteforhøjelse med 0,25 point have en minimal indvirkning på den amerikanske økonomi. Andre peger på en meget lav værdi af inflation og hævder, at Fed ved at gøre det kan bringe verdensmarkederne ned og skabe forudsætninger for, at dollaren kan stige,hvis Fed skynder sig til en beslutning.

Fed-formand siger, at renteforhøjelser er planlagt til at være jævne. Eksperter på dette område mener, at vækstraten vil være lavere sammenlignet med den sidste session, som blev lanceret i 2004. Den endelige diskonteringsrente vil ikke overstige 3%.

Er alle klar til forandring? Nogle virksomheder har brugt den lave rentetid til at låne gennem obligationsmarkedet. Og nu siger de, at de ikke ser nogen grund til bekymring i en lille stigning i priserne, idet de mener, at markedet allerede har været i stand til at bruge alle mulighederne. Samtidig vil et stort antal institutter, der kun understøttes af lave renter, ikke være i stand til at modstå deres vækst, og de vil derfor få problemer efter stigningen i låneomkostningerne.

Ved at være opmærksom på investorerne mener de fleste specialister, at Fed advarede dem på forhånd om sine intentioner, og handlende har sandsynligvis allerede taget fremtidig vækst i betragtning i strategier. Men nogle eksperter er sikre på, at der stadig vil være volatilitet fra så alvorlige justeringer i pengepolitikken, i betragtning af at indikatoren har været nul i syv år.

Lad os se på, hvordan Feds diskonteringsrente kan påvirke de globale markeder.

Discountsatsen og dens indvirkning på økonomien i England

De fleste økonomer tror, at Bank of England vil følge den amerikanske centralbank for at hæve renten. Historien har gentagne gange set, hvordan diskonteringssatserne i USA og Englandjusteres samtidigt.

I dag er væksten i Foggy Albions økonomi stabil, efterspørgslen efter arbejdskraft er høj. Chefen for Bank of England påpegede, at væksten måske vil blive jævn.

Discountsatsen og dens indvirkning på Rusland

Den Russiske Føderations centralbank vil ikke være i stand til at undgå negative påvirkninger fra styrkelsen af den amerikanske valuta og væksten i diskonteringsrenten. Denne kendsgerning vil give problemer med opbygningen af internationale reserver, som er faldet til $365 milliarder fra over $500 milliarder.

Specialister mener, at stigningen i satserne selvfølgelig vil have en negativ indvirkning på økonomien i vores stat. Men denne påvirkning vil ikke være så stærk sammenlignet med andre vækstmarkeder, da Den Russiske Føderation på grund af sanktioner ikke længere er så økonomisk forbundet med USA.

Discountsatsen og dens indvirkning på Europa

En stigning i diskonteringsrenten kan påvirke den økonomiske situation i EU-landene negativt, dette kan forårsage en stigning i markedets volatilitet og uforudsigelighed.

Lederen af Den Europæiske Centralbank og andre politikere mener, at den seneste bølge af volatilitet på verdensmarkederne vil have en stærk negativ indvirkning på genopretningen af den europæiske økonomi.

Discountsatsen og dens indvirkning på Kina

Som svar på spørgsmålet om, hvad der vil ske, hvis Fed hæver renterne, mener de kinesiske myndigheder, at de vil være i stand til at undgå den direkte indvirkning på statens økonomi fra stigningen i renterne, og virkningen vil vær lille.

Fed rente indbegrænset rækkevidde påvirker økonomien i Mellemriget. En negativ indvirkning på statens økonomi udøves af interne faktorer, for eksempel et fald i konkurrenceevnen for produkter fremstillet til eksport og overproduktion.

Discountsatsen og dens indvirkning på Japan

Inflationen her er også næsten på nulniveau. Derfor, hvis Fed nægter at stramme politikken, vil der før eller siden stadig være en betydelig forskel mellem amerikanske og japanske renter.

Ifølge nogle eksperter vil Feds renteforhøjelse gøre det mere attraktivt at holde amerikansk valuta. Men sammen med dette vil svækkelsen af den japanske valuta negativt påvirke importørernes fortjenesteandel og øge de store eksportørers fortjenesteandel.

På hvilket stadium er markedet nu

Essensen af Feds rentebevægelse er at omgå fremkomsten af markeds-"bobler" forårsaget af Feds meget løse pengepolitik over en lang periode.

For at vurdere den aktuelle situation er det bedre at foretage en retrospektiv analyse. Her er det vigtigt at bemærke, at tildelingen af stadier af økonomien er et meget subjektivt øjeblik. 2016 vil sandsynligvis være midt i den økonomiske cyklus.

Eksperter forventer dog ikke skarpe bevægelser fra Fed. Men der er en fare i den ret sene eller betydeligt langsomme bevægelse af et sådant skridt som en Fed-renteforhøjelse, hvilket kan føre til en hurtig stigning i inflationen og en hurtigere stigning i Feds styringsrenter, hvilket vil have en meget negativ indvirkning påtil aktiemarkedet.

Konklusionen på argumenterne om, hvad Fed-renteforhøjelsen vil føre til, kan formuleres som følger: Inden Fed bebuder en rentestigning, er det bedre at slippe af med aktier i amerikanske virksomheder. Når kurserne begynder at stige, kan du vente på, at markedet retter sig og købe amerikanske aktiver igen.